中國銀聯信用卡調查報告

中國銀聯的一份統計報告顯示，截至今年5月底，我國信用卡累計發行1.1億餘張，而在XX年，國內信用卡的數量還僅為300萬張。從300萬到1.1億，表面上反映出國內信用卡業務發展的空前繁榮。可誰又會想到，在風光背後，髮卡機構的“卡海”戰術卻有着作繭自縛的無奈。

“卡海”戰術作繭自縛

透明卡、發光卡、限量版……記者偶爾“參觀”朋友小於的錢包，發現這個潮流女孩竟擁有着不下十張花花綠綠的銀行卡。除了單位發工資用的借記卡外，對於其餘各張卡的辦卡原因，她倒是記得清清楚楚：“這幾張純粹是好玩好看，還有幾張貌不驚人的，都是辦卡的時候送了小禮品，鑰匙圈、指甲刀、沙發靠墊什麼的。”

其實，這些近年來在吸引客户方面屢立奇功的“花花綠綠”們，背後卻藴藏着高額的投入。“銀行卡都是免費贈送，其製作成本最低也要5元左右，一些特殊形狀和工藝的銀行卡製作成本就會更高，其中還包括很大一部分不激活的睡眠卡。”某銀行信用卡部業務人員對着記者大倒苦水，“還有禮品贈送的前期投入。這一手段很有效，但隨着各銀行競爭逐漸激烈，辦卡送禮的檔次越來越高，銀行也越來越不堪重負。”據瞭解，日前在某銀行辦卡送禮的禮單上，竟然出現了價格不菲的“樂扣樂扣”三件套，成本近百元。

為了在銀行卡市場中佔據更大的市場份額，國內銀行在人力成本的投入方面更是不惜血本，甚至“屈尊”與路邊小販一起打起了“馬路游擊戰”，各大寫字樓的安保人員見到手提“蛇皮袋”的銀行卡銷售人員也是頭痛不已。“銷售人員都是基本底薪加上銷售提成，人工支出的費用佔據髮卡成本的很大比重。”該人士表示，“雖然是一張桌子加上一塊宣傳板就能營業，但如果需要進入展覽現場、校園內部等地，還要有額外支出。”

當初，各大銀行懷揣着提高中間業務盈利能力和佔據國內信用卡市場的理想投身市場，但是，高額的先期投入讓其陷入了作繭自縛的怪圈之中———一方面，有業內人士算了一筆經濟賬，銀行卡前期的平均成本60多元，外加郵寄費用一年花費數千萬元，大多數銀行信用卡還實行首年免收年費的政策，一張單卡直接成本實際已經突破百元；而另一方面，為實現盈利，銀行必須繼續實行擴張政策。因為國際慣例顯示，信用卡業務一般要3到5年才能盈利，髮卡量達到100萬張才能夠進入盈利階段。但在中國市場上，一家銀行如果沒有300萬張“活卡”，就很難達到盈利。特別對於中小銀行來説，前期不能累積足夠的客户數量，將很難與大銀行競爭。

過速發展“虛火”上升

儘管前期投入不菲，但銀行卡尤其是信用卡業務進入盈利階段後巨大的潛在收益，還是令各大銀行垂涎不已。目前信用卡的收益主要來自三方面：

一是來源於年金收入，但隨着優惠措施的逐步加大，這部分收入的比例已越來越低，很多銀行的信用卡第一年都是免年費的，第二年只要刷卡滿6次或12次即可免年費。

二是持卡人如果不能按期還款，必須扣除一定的滯納金，但利率相當高。這對於銀行來説，是一個很具有吸引力的業務，也是目前國內銀行業最直接的一塊收入。

三是消費手續費，這一塊業務銀行可以得到0.5%-4%的手續費收入。消費手續費的提升需要依靠很大的客户總量，同時也需要信用卡活卡率、用卡環境、用卡使用率的提升，所以各家銀行都在積極促進客户消費，搞分期付款、積分回報等活動，目的是讓客户使用信用卡消費，只有使用它，銀行才能產生佣金收入。

如此算來，在同期貸款利率為4%-5%的情況下，一張使用充分的信用卡利率可以輕鬆達到20%以上，能給銀行帶來極大的利潤增量。

但是，在急速擴張的背後，這樣的“活卡”究竟有多少？

在中國銀聯發佈的報告中估計，除去睡眠卡、疊加持卡，中國真正的持卡人只有4000萬人左右，這也就意味着六成左右的卡仍處於休眠狀態。更糟糕的是，銀行海量發行信用卡，除了擴展業務的考慮之外，其用意還在於建立真實完整的用户數據庫；但有些銀行為了髮卡就壓任務給下面的分行，分行為了完成指標，隨便填充客户，為了縮短審批的過程，很多表格都是銷售人員替客户填寫，造成很多數據都是虛假的。

正是由於看到了中國信用卡市場龐大基數中的泡沫，早在兩年前，麥肯錫公司發佈的調研報告顯示，本地髮卡商將面臨無法盈利的可能性。因為一半以上的信用卡客户將永遠不會給髮卡商帶來盈利，而營銷及客户獲取的成本卻在增加；甚至在更高的營銷和客户獲取成本下，可能只有30%的客户能帶來盈利。

“虛火”上升，很有可能引發不適。每年8月下旬的那幾天，因為迎接新同學的到來，總是滬上各所大學最為熱鬧的日子。在這幾天中，除了超市員工將水瓶、電扇、枱燈、收音機等各種生活和學習必需品在樓前一字排開之外，在靠近校門的顯眼位置，各大銀行信用卡的辦理攤位也總是不期而至。

“銀行向收入不穩定人羣發放信用卡，重規模、輕質量，這樣的發展模式令人擔憂。”滬上某著名高校任教的一位不願透露姓名的經濟學教授在目睹本校學生“辦卡熱”後，不無擔憂地表示，“近期媒體頻頻報道的父母替‘卡奴’孩子還債，就是在這樣的環境下造成的，這些均反映出部分商業銀行為盲目追求髮卡量，對申請人狀況審查不嚴或降低門檻的問題。”

審查不嚴、門檻過低的後果，還在銀行間的惡性競爭中被不斷擴大。滬上某高校的一位大四學生時常向記者“炫耀”自己的身價：“我一個人有四張信用卡，加起來的額度超過2萬元。”很難想象一個尚無分文收入的高校學生已經擁有上萬的信用額度。但事實是，由於銀行間信用卡業務的激烈競爭，同一個人很容易就能獲得多家銀行的信用卡，其信用額度也在成倍增加，很多信用評估被忽略，潛在的風險在加大。具有諷刺意味的是，出於競爭客户資源的考慮，後一家銀行往往會為收入不穩定的客户提供較之前一家更大的信用額度。

此外，如雨後春筍般出現的“黑中介”，正拷問着信用卡業務的內控機制。據業內人士透露，黑中介在上海少説有上千家，它們幫助僱主利用信用卡套現———如信用卡透支額度為2萬元，要是手頭緊，就可以找朋友公司用pos機刷卡“套現”，只要每次交50元手續費。由於提現快、金額高、費用低(手續費在1%-2.5%，大大低於信用卡客户在銀行櫃枱透支提現費用)這些“優點”，銀行信用卡“套現”現象日漸普遍。目前，中介又“開發”出了新的“套現”方式：翻倍套現、代養卡服務。如果信用卡透支無力償還，可以由他們代還款、代養卡。

二次“革命”注重質量

無論如何，經過前期的陣痛和鋪墊，國內信用卡市場已經逐步進入了收獲的季節。XX年，廣發銀行通過與國際信用卡巨頭合作，不斷創新產品，細分市場並搶佔市場，當年該行首先宣佈盈利。緊隨其後，招行在發行信用卡三年後宣佈實現盈虧平衡，當時髮卡規模不到300萬張；去年年底，中信銀行信用卡髮卡量超過300萬張，並於今年開始持續盈利。

但經過發展初期的陣痛後，艱難的現實也讓越來越多的職業經理人們認識到，以量取勝並非信用卡市場的明天。

以國內公認發展最為成功的招商銀行信用卡為例，截至XX年8月，招行的信用卡髮卡量飆升到2300萬張卡，僅次於資產規模數倍於它的工商銀行。但從XX年上市公司中報公佈的數據來看，該行信用卡應收賬款XX年6月末餘額251億元，其不良率2.74%，同比上升了0.82個百分點，且不良絕對額增加了2.8億元。

儘管招行方面認為信用卡貸款的不良率還在可以承受的範圍以內，但這種不良率的上升顯然不是好苗頭———5年來，該行從台灣最大信用卡髮卡機構中信金控引進的系列信用卡管理模式，為招行信用卡業務頭三年的“穩紮穩打”立下了汗馬功勞，但目前業界從量到質的“華麗轉身”，卻使得“台灣模式”不得不被提前終結。“我們必須轉型，以量取勝的階段過去了，真正的挑戰現在才開始。最大的問題在於內部能否達成共識，怎麼去求質，怎麼挑選客户，怎麼經營現有客户。”招商銀行信用卡中心總經理仲躋偉此前在接受國內媒體採訪時表示。

招行此前在成都和武漢迅速建立了兩個話務中心，其用意顯然是在緩解“髮卡量倒逼服務”的窘境。用仲躋偉的話來説是：“我們現在是雙拳難抵十幾雙手，最弱的是服務。髮卡量太快，中後台難以跟上業務發展。”

除了使服務跟上，為了做強做大，銀行還必須對年費、循環利息和商户回佣這三方面的盈利結構做出調整。仲躋偉對招行信用卡收入結構尚不滿意。他認為，國際市場上信用卡的pos消費手續費收入一般佔到總收入的55%-60%，平均手續費的費率達到1.5%，但國內平均手續費率卻只有0.5%。按照pos消費手續費現在的分配比例(髮卡行、收單行、銀聯按照7∶2∶1進行分配)，受低費率之苦最深的是髮卡行。低費率迫使招行開發一些新的收入來源填補損失，增加盈利，比如分期付款。這塊業務飛速發展，三年前僅有2-3個億的交易，XX年達到20個億，XX年就躥升到了50億。

此外，細分市場，針對客户目標羣開發創新產品也是國內信用卡市場的新趨勢。在剛剛起步的商務卡領域，招行近兩年正全力建立國內最完整的商務卡平台。目前國內信用卡的消費一半是報銷型的消費，使用商務卡之後，公務行為的借款、支出和報賬將因使用銀行卡產生的強制信用記錄，而變得更為透明、規範。同樣，日前中信銀行鍼對高端客户卡發的白金卡、運通卡、國航卡、公務卡等產品獲得了目標客户的廣泛歡迎，白金信用卡的髮卡量已突破4萬張。